Перед принятием решения об инвестировании средств в проект, важно оценить его эффективность. В процессе такой оценки проводится анализ ресурсов, требуемых для реализации проекта и достижения запланированных результатов.
С помощью анализа эффективности инвестиционного проекта можно определить уровень его привлекательности для всех потенциальных участников, включая будущих партнёров и инвесторов.
В статье разбираем, какие инвестиционные показатели используются для оценки эффективности проекта, и как с помощью финансовой модели онлайн можно быстро оценить прибыльность вашего проекта и понять когда он окупится.
Когда стоит провести оценку эффективности инвестиций
- Перед вложением средств в новый проект или бизнес-идею.
- При поиске инвестора (в данном случае инициатором анализа может выступить и сам потенциальный инвестор).
- При кредитовании в банке (так как банк разделяет риски вместе с заёмщиком, он выдаст средства только на основании рассчитанного уровня прибыли).
- При выборе одного из нескольких инвестиционных проектов (когда проводится их сравнительный анализ).
- При расширении бизнеса, технологических обновлениях, инновациях и приобретении активов.
Основные инвестиционные показатели для оценки эффективности проекта
Для оценки эффективности проектов используют такие инвестиционные показатели, как NPV, IRR, DPP, PI, ROI. Каждый из них – инструмент для анализа проекта по различным параметрам, которые в совокупности позволяют объективно оценить проект.
NPV (англ. Net Present Value) – чистая приведённая стоимость. Это один из ключевых показателей, который представляет собой разность между всеми денежными потоками (поступлениями и расходами) по проекту, приведёнными к текущему моменту времени. NPV позволяет оценить насколько выгоден проект: показывает какой будет риск и совокупная прибыль (см. подробнее про NPV).
IRR (от англ. Internal Rate of Return) – внутренняя норма доходности инвестиций. Показатель определяет максимально допустимую стоимость вложений, то есть такую ставку дисконтирования, при которой показатель NPV будет равен нулю (затраты на проект равны доходам от него). IRR играет важную роль при сравнении альтернативных проектов и помогает выбрать наиболее перспективный из них (см. подробнее про IRR).
DPP (от англ. Discounted payback period) – дисконтированный срок окупаемости проекта. Показатель определяет временной интервал, в течение которого полученные доходы от проекта полностью окупят все вложенные в него инвестиции. DPP помогает измерить риск инвестиций в тот или иной проект (см. подробнее про DPP).
PI (от англ. Profitability Index) – индекс доходности. Показатель представляет собой отношение дисконтированного дохода к размеру вложенных инвестиций. PI позволяет оценить какую прибыль приносит каждый вложенный в проект рубль инвестиций (см. подробнее про PI).
ROI (от англ. Return of Investmen) – рентабельность инвестиций. Показатель обозначает доходность инвестиционных вложений в проект. ROI помогает понять, окупаются ли инвестиции и чему нужно уделить больше внимания: оптимизации расходов или увеличению продаж.
Распространённые ошибки при оценке эффективности проекта
- неполные или некорректные входные данные: неправильные прогнозы продаж (поступлений), недооценка издержек, себестоимости и полного объёма налоговой нагрузки;
- отсутствие учёта инфляции и неправильное дисконтирование будущих денежных потоков;
- отсутствие учёта незапланированных расходов, рисков;
- игнорирование изменяющихся внешних факторов и условий рынка;
- ошибки при расчёте показателей;
- неправильные выводы на основе полученных инвестиционных показателей.
Подобные ошибки в оценке могут возникать из-за недостаточного опыта и профессионализма, особенно при самостоятельном расчёте вручную или в Excel (подробнее об этих способах см. в наших предыдущих статьях). Неточные результаты могут привести к ошибочным выводам и решениям относительно дальнейшей судьбы проекта. Поэтому для получения наиболее точных результатов рекомендуется использовать современные инструменты оценки, например, финансовую модель онлайн.
Готовое решение для расчёта всех важных показателей
Рассчитать инвестиционную привлекательность проекта можно быстро и просто с помощью разработанной нашими экспертами финансовой модели онлайн.
Вам потребуется только внести исходные данные, после чего модель автоматически:
- рассчитает все важные показатели экономической эффективности проекта, построит наглядные графики;
- выдаст максимально точный результат, а также качественные экспертные выводы, основанные на оценочном мнении бизнес-консультантов. При этом выводы будут расшифрованы на простой язык, доступный не только квалифицированному специалисту в данной области, но и любому человеку, в том числе начинающему предпринимателю. Вы поймёте, прибыльный ли ваш проект, когда он окупится и какую прибыль в конечном итоге он вам принесёт.
С помощью нашего готового инструмента вы сможете максимально оптимизировать процесс, минимизировать вероятность ошибок, а также оценить вашу идею комплексно и принять обоснованное решение по поводу её реализации.
Подведём итоги
Самое первое что нужно сделать перед одобрением любой бизнес-идеи или проекта – рассчитать его инвестиционную привлекательность на основе таких показателей, как NPV, IRR, DPP, PI, ROI. Наиболее быстро и просто такую оценку проекта можно получить с помощью финансовой модели онлайн, которая выдаст максимально точный результат, и предоставит экспертные выводы на понятном языке.