Удобный калькулятор по расчету чистой приведенной стоимости NPV онлайн. С помощью него вы сможете оценить проект с инвестиционной точки зрения, получить вывод о целесообразности вложения средств, сформировать отчет в PDF и показать его инвестору. Как им воспользоваться?
- Для начала введите данные об объеме денежных средств, которые вы вкладываете в проект.
- Далее укажите ставку дисконтирования и определите период модели (год или месяц) и задайте количество.
- Затем заполните информацию о будущих денежных потоках — сколько проект будет приносить выручки и какие затраты придется понести (можно загрузить данные из Excel).
- Нажмите на кнопку «Рассчитать данные» и вам сформируется инвестиционная оценка проекта. Полный функционал калькулятора доступен после приобретения подписки.
Сфера применения показателя NPV
Чистая приведенная стоимость (NPV) входит в группу инвестиционных показателей. Ее основным предназначением выступает расчет ожидаемой доходности от проекта за определенный период. Это достигается путем приведения денежных потоков за счет ставки дисконтирования.
Показатель используется для оценки целесообразности, то есть обоснованности вложения средств в конкретный проект. По сути, отражается «современная» стоимость будущих денежных средств на текущую дату. Дополнительно расчет NPV инвестиционного проекта используется для оценки величины дохода, необходимого для выхода на точку безубыточности.
Особенности расчета NPV
Для расчета NPV нужно выявить все поступления и расходы по проекту за каждый отчетный период. Денежный поток подлежит корректировке на ставку дисконтирования. Полученные значения суммируются, а затем из них вычитаются первоначальные инвестиции. Формула расчета чистого дисконтированного дохода (NPV) принимает следующий вид:
NPV = ∑P / (1+i)^t) – C, где
-
- i — ставка дисконтирования;
- t — количество периодов;
- P — чистый денежный поток для расчета NPV;
- C – первоначальные вложения.
Если полученное значение больше 0, то такой проект является перспективным, потому что принесет прибыль. В противном случае его лучше отклонить или «доработать».
Преимущества и недостатки NPV
Достоинства метода:
- учет временной стоимости денег: NPV учитывает стоимость времени и предоставляет более точную оценку стоимости проекта, учитывая, что деньги, полученные и потраченные в будущем, менее ценны, чем деньги, доступные сегодня.
- ориентированность на максимизацию стоимости: Проект с положительным NPV увеличивает стоимость компании или инвестора, так как он предполагает, что доходы превышают затраты.
- простота интерпретации: NPV выражается в валюте, что делает его легко понимаемым и сравниваемым показателем для принятия решений.
- учет риска: С помощью NPV можно учесть риск, включив в расчет дисконтирование будущих денежных потоков на основе ставки дисконта, которая отражает уровень риска инвестиции.
- можно произвести все расчеты как на бумаге, так и в Excel.
Недостатки:
- чувствительность к ставке дисконтирования: изменение ставки существенно повлияет на результат NPV, что может привести к различным оценкам проекта в зависимости от размера дисконта
- сложности с расчетом ставки дисконтирования;
- требует точных сведений о денежных потоках.
В целом, NPV является мощным инструментом для оценки инвестиций, но при его использовании следует учитывать его ограничения и проводить анализ в сочетании с другими показателями, чтобы получить более полную картину.
Наш сервис позволяет произвести расчет NPV в Excel без сложных вычислений и дополнительных инструментов. Для получения точного значения необходимо:
- обозначить число временных периодов;
- указать ставку дисконтирования, соответствующую определенному периоду;
- ввести данные по денежным потокам за выбранный период;
Расчеты NPV через нашу программу помогают принять правильные инвестиционные решения при использовании в комплексе с другими инструментами.
Получите бесплатную консультацию
Остались вопросы или нужны советы по расчетам инвестиционных показателей и их интерпретации? Оставьте заявку и мы свяжемся с вами в ближайшее время