Для сравнения различных инвестиционных проектов и выбора наиболее оптимального варианта для вложения средств используются различные показатели. Одним из них выступает IRR — внутренняя норма прибыльности/доходности/рентабельности.

Что показывает коэффициент IRR

Коэффициент представляет собой процентную ставку, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. При этом значении инвестор может вернуть обратно только вложенные средства, то есть какая-либо прибыль будет отсутствовать. Данный показатель характеризует:
    1. Размер прибыли с вложенных средств в проект, выраженный в процентах годовых. При прочих равных условиях инвестор остановит свой выбор на предложении, для которого этот показатель выше.
    2. Стоимость привлечения заемных средств на реализацию проекта. По сути, это «потолок» безубыточности проекта. При оформлении банковского кредита или займа по ставке выше, чем полученное значение внутренней нормы прибыльности, сразу возникают убытки.
datapub raschet-pokazatelya-irr

Достоинства и недостатки

Расчет IRR проекта является эффективным инструментом для оценки инвестиционной привлекательности, поскольку позволяет сравнивать предложения с разными периодами инвестирования

Среди недостатков расчета ставки IRR можно отметить:

    • отсутствие корректировки на большинство внутренних и внешних факторов;
    • исключение учета процесса реинвестирования (для этого используется другой показатель).

Сопоставление с другими финансовыми показателями

Нередко расчет показателя IRR необходим для сопоставления со средневзвешенной стоимостью капитала или ставкой дисконтирования. Результаты можно трактовать следующим образом:
  1. IRR >средневзвешенной стоимости капитала. В этом случае проект наделен высокой инвестиционной привлекательностью, так как доходность выше, чем понесенные затраты.
  2. IRR <средневзвешенной стоимости капитала. Внутренняя норма рентабельности не может окупить затраты. Это значит, что вложение средств в проект является нецелесообразным.
  3. IRR =средневзвешенной стоимости капитала. Отсутствует даже минимальная доходность, то есть проект не приносит ни прибыли, ни убытков. Требуется корректировка движения денежных средств.

Расчет онлайн

Самостоятельные вычисления являются трудозатратными и не гарантируют отсутствие ошибок. Для экономии времени и исключения погрешности можно произвести расчет IRR в Excel. Наш калькулятор отличается интуитивно понятным интерфейсом, поэтому с ним справится пользователь с любым уровнем подготовки.

Для расчета показателя IRR потребуются следующие данные:

    • первоначальные затраты;
    • денежный доход в разбивке по периодам;
    • расходы по периодам;

При расчете IRR через Excel-файл на нашем сайте обратите внимание на следующие ограничения:

    • одно из значений доходности должно принимать отрицательную величину (обычно характерно для первого этапа реализации проекта, когда собственник вкладывает деньги в развитие и не получает прибыль);
    • периоды должны соответствовать периодичности вложения средств.

С помощью нашего инструмента вы можете рассчитать NPV, IRR проектов. Полученная информация может использоваться для:

    • принятия решения о расширении бизнеса;
    • сравнения нескольких проектов;
    • поиска вариантов оптимизации затрат.

Достаточно указать исходные данные, и калькулятор вычислит показатель автоматически. Наши программы и сервисы помогают вашему бизнесу успешно развиваться за счет точных и достоверных расчетов.

Получите бесплатную консультацию

Остались вопросы или нужны советы по расчетам инвестиционных показателей и их интерпретации? Оставьте заявку и мы свяжемся с вами в ближайшее время